Slutligt utfall och apportemission

Subgen AI offentliggjorde det frivilliga offentliga erbjudandet till aktieägarna i Substrate AI samt tillhörande prospekt och erbjudandedokument.

Acceptperioden avslutades efter att erbjudandet varit öppet mellan 6 och 27 mars 2026.

Bolaget meddelade att villkoret för genomförande var uppfyllt och att erbjudandet skulle fullföljas. Det preliminära utfallet kommunicerades samma kväll.

Det slutliga utfallet visar 48 547 347 accepterade A-aktier och styrelsen beslutar om en riktad emission av 291 284 082 ordinarie aktier med betalning in natura.

För att modellen ska utgå från prospektets maxscenario i erbjudandet 2026. Vid full anslutning kan upp till 162 426 300 A-aktier i Substrate AI bytas mot upp till 974 557 800 nya ordinarie aktier i Subgen AI. Tillsammans med 1 018 437 369 befintliga aktier ger det högst 1 992 995 169 aktier. Default-läget är därför ett fullt utspätt jämförelseläge, inte ett antagande om faktiskt utfall.

Då emitteras färre nya Subgen-aktier än prospektets maxscenario. Lägre nyemission innebär lägre utspädning; allt annat lika höjer det modellens värde per aktie. Det faktiska utfallet måste dock meddelas av bolaget efter acceptperioden och kan inte antas i förväg.

Plattformen fokuserar på den struktur som följer efter det omvända förvärvet och de AI-verksamheter som ligger bakom dagens Subgen AI. Magnasense meddelade att försäljningen av de tidigare dotterbolagen, enligt avtalet från 20 september 2025, slutfördes den 6 november 2025. Modellen använder därför nuvarande publik AI-struktur i stället för äldre diagnostikverksamhet.

För att detta är den tydligaste publika basen för AI-verksamheten före kommande svenska IFRS-rapporter. Substrate AI kommunicerade €23,5m i omsättning och €3,3m i positiv EBITDA för 2025. Plattformen lägger inte till något separat svenskt bidrag förrän publicerade rapporter visar hur den redovisade gruppstrukturen faktiskt ser ut.

Inte utifrån det som har offentliggjorts för erbjudandet i mars 2026. Det offentliga erbjudandematerialet beskriver ett aktievederlag från Subgen AI, men inte någon automatisk avnotering av Substrate AI från BME Growth som följd av erbjudandet. BME Growth är därför fortsatt relevant som marknadsplatsreferens tills bolaget eventuellt kommunicerar något annat.

Nej. Fälten i scenariomodell och portfölj sparas lokalt i din webbläsare via Local Storage. Terminalen använder ingen användardatabas för dessa inmatningar. Du kan rensa uppgifterna när som helst via knapparna Återställ och Töm.

Marknadsrutorna använder en indikativ intradagsfeed för livekänsla och korta jämförelser. Den kan avvika från officiell dagsvolym, omsättning eller slutligt volymvägt snitt hos handelsplats eller mäklare. Därför presenteras feeden som indikativ, inte som officiell slutstatistik.