Resultado final y emisión en especie

Subgen AI anunció la oferta pública voluntaria a los accionistas de Substrate AI y publicó el prospecto y el material relacionado.

El periodo de aceptación terminó después de que la oferta estuviera abierta del 6 al 27 de marzo de 2026.

La compañía anunció que la condición para completar la operación se había cumplido y que la oferta seguiría adelante. El resultado preliminar se publicó esa misma noche.

El resultado final muestra 48.547.347 acciones A aceptadas y el consejo resuelve una emisión dirigida de 291.284.082 acciones ordinarias con pago en especie.

Porque el modelo parte del escenario máximo del folleto para la oferta de 2026. Con aceptación total, hasta 162.426.300 acciones A de Substrate AI pueden canjearse por hasta 974.557.800 nuevas acciones ordinarias de Subgen AI. Sumadas a las 1.018.437.369 acciones actuales, el total máximo asciende a 1.992.995.169 acciones. Por tanto, el valor por defecto representa un caso de comparación totalmente diluido, no una suposición sobre el resultado final.

Entonces se emitirían menos acciones nuevas de Subgen AI que en el escenario máximo del folleto. Una emisión menor implica una dilución menor; todo lo demás constante, eso eleva el valor modelizado por acción. No obstante, el resultado real debe ser comunicado por la compañía después del periodo de aceptación y no debe darse por supuesto de antemano.

La plataforma se centra en la estructura posterior a la adquisición inversa y en los negocios de IA que sustentan a la Subgen AI actual. Magnasense comunicó que la venta de sus antiguas filiales, conforme al acuerdo de 20 de septiembre de 2025, se completó el 6 de noviembre de 2025. Por ello, el modelo utiliza la estructura pública actual de IA y no las antiguas operaciones de diagnóstico.

Porque es la base pública más clara para el negocio de IA antes de la próxima información IFRS en Suecia. Substrate AI comunicó 23,5 millones de euros de ingresos y 3,3 millones de euros de EBITDA positivo para 2025. La plataforma no añade ninguna contribución sueca separada hasta que los informes publicados muestren cómo queda realmente la estructura contable del grupo.

No según lo comunicado públicamente para la oferta de marzo de 2026. La documentación pública de la oferta describe una contraprestación en acciones de Subgen AI, pero no una exclusión automática de Substrate AI de BME Growth como consecuencia de la propia oferta. Por ello, BME Growth sigue siendo una referencia de mercado relevante salvo que la compañía comunique otra cosa más adelante.

No. Los campos de las pestañas del modelo de escenarios y de cartera se guardan localmente en su navegador mediante Local Storage. El terminal no utiliza una base de datos de usuarios para estas entradas. Puede borrar los datos en cualquier momento mediante los botones Restablecer y Vaciar.

Los paneles de mercado utilizan un feed intradía indicativo para contexto en vivo y comparaciones de corto plazo. Puede diferir del volumen diario oficial, del importe negociado o del precio medio ponderado final informado por el mercado o por un bróker. Por eso el feed se presenta como indicativo y no como estadística oficial de cierre.