Stängd
BME Growth publicerade Substrate AIs konsoliderade årsredovisning för 2024.
Vinox Data sammanställer offentliga dokument, nyckelhändelser, ändringslogg och enkla verktyg så att läget blir lättare att förstå. Modellen längre ned är ett hjälpverktyg, inte en rekommendation.
Slutligt PM publicerat 3 april 2026. Här visas det som gäller nu, vad som ändrats från det preliminära utfallet och vilket nästa praktiska steg som väntar.
Enligt pressmeddelandet den 3 april 2026 accepterades 48 547 347 A-aktier i Substrate AI, motsvarande cirka 23,7 % av kapitalet och 23,9 % av rösterna. Vederlaget betalas genom 291 284 082 nya ordinarie Subgen-aktier, vilket höjer Subgens direkta ägande till cirka 38,7 % av kapitalet och 39,0 % av rösterna.
När du kommer tillbaka visas vad som loggats sedan ditt senaste besök. Här är de senaste ändringarna just nu.
När emissionen registreras och vederlagsaktierna börjar levereras blir det nästa tydliga offentliga kontrollpunkt efter slutligt utfall.
När nytt offentligt material kommer ska statusruta, historik, källor och ändringslogg uppdateras tillsammans. På så sätt blir det lättare att se vad som faktiskt ändrats.
Tre korta steg för den som vill få överblick utan att drunkna i materialet.
Läs först dagsläget och nyckeltalen. Där ser du vad som är bekräftat, vad som fortfarande är preliminärt och vad nästa steg är.
Öppna tidslinjen för att se hur läget har byggts upp över tid. Där blir det lättare att koppla nya uppgifter till rätt datum och källa.
Scenariomodellen visar hur olika antaganden påverkar aktiebas och värde. Den är förenklad och ska läsas som ett hjälpmedel, inte som ett utfall.
Det här är en referenssajt för investerare som vill förstå fakta och sammanhang snabbare.
Offentlig information, nyckelhändelser, tidslinje, källor och enkla modeller samlade i samma struktur.
Inga köpråd, inga riktkurser och inga rekommendationer. Texten ska förklara läget, inte tala om vad någon bör göra.
När nya uppgifter kommer in ska det vara lätt att se vad som faktiskt har uppdaterats och när.
Kort logg över sådant som gör sidan mer användbar att komma tillbaka till. Punkterna nedan används också i “Sedan sist”.
Det slutliga PM:et från 3 april 2026 ersätter det tidigare preliminära utfallet. Det är nu dessa siffror som bör användas när nuläget sammanfattas.
Det motsvarar cirka 23,7 % av kapitalet och 23,9 % av rösterna i Substrate AI. För att leverera vederlaget har Subgens styrelse beslutat om en riktad emission av upp till 291 284 082 nya ordinarie aktier med betalning in natura.
Vad som är indikativ feed, vad som jämförs manuellt och vad som är officiell marknadsreferens.
Yahoo används för livekurs, graf och intradags-WAP. Dagsvolym och omsättning stäms bäst av mot Avanza och Nasdaq.
Fyra verifierbara punkter från det slutliga PM:et som går snabbt att stämma av mot officiell källa.
Cirka 23,7 % av kapitalet och 23,9 % av rösterna i Substrate AI.
Betalning in natura för att leverera vederlaget till de aktieägare som accepterat erbjudandet.
Utspädning cirka 22,2 % av kapitalet och cirka 5,0 % av rösterna.
Registrering väntas omkring vecka 16. Betalning till accepterande aktieägare väntas starta omkring vecka 16–17.
Börja med “Verifierat nu” om du vill ha ren överblick. Gå vidare till modellen först när du vill testa egna antaganden.
Data sammanställs från offentliga bolagsdokument, indikativ marknadsdata och egna beräkningar. Modellerna är illustrativa och ska inte tolkas som investeringsrådgivning.
Vinoxdata skapar inte värdet i informationen — men gör det möjligt att se det.
Genom att strukturera offentlig och verifierbar information i modeller för jämförelse, scenarioanalys och värderingsresonemang skapar plattformen ett praktiskt analysvärde. När flera faktorer samverkar — exempelvis budvillkor, förändrat aktieantal, optionsutspädning och indirekt exponering mot andra noterade bolag — blir ett sådant analyslager ofta mer användbart än att läsa varje källa isolerat.
Prospektet anger 1 018 437 369 utestående aktier före erbjudandet och högst 1 992 995 169 aktier efter full anslutning.
MFN-meddelandet anger successiv frigivning från februari till augusti 2026 och återstående del i november 2027.
Companies House visar DS01 den 16 december 2025, First Gazette den 23 december 2025 och slutlig avregistrering genom frivillig avveckling den 10 mars 2026.
Subgen AI offentliggjorde det frivilliga offentliga erbjudandet till aktieägarna i Substrate AI samt tillhörande prospekt och erbjudandedokument.
Acceptperioden avslutades efter att erbjudandet varit öppet mellan 6 och 27 mars 2026.
Bolaget meddelade att villkoret för genomförande var uppfyllt och att erbjudandet skulle fullföljas. Det preliminära utfallet kommunicerades samma kväll.
Det slutliga utfallet visar 48 547 347 accepterade A-aktier och styrelsen beslutar om en riktad emission av 291 284 082 ordinarie aktier med betalning in natura.
För att modellen ska utgå från prospektets maxscenario i erbjudandet 2026. Vid full anslutning kan upp till 162 426 300 A-aktier i Substrate AI bytas mot upp till 974 557 800 nya ordinarie aktier i Subgen AI. Tillsammans med 1 018 437 369 befintliga aktier ger det högst 1 992 995 169 aktier. Default-läget är därför ett fullt utspätt jämförelseläge, inte ett antagande om faktiskt utfall.
Då emitteras färre nya Subgen-aktier än prospektets maxscenario. Lägre nyemission innebär lägre utspädning; allt annat lika höjer det modellens värde per aktie. Det faktiska utfallet måste dock meddelas av bolaget efter acceptperioden och kan inte antas i förväg.
Plattformen fokuserar på den struktur som följer efter det omvända förvärvet och de AI-verksamheter som ligger bakom dagens Subgen AI. Magnasense meddelade att försäljningen av de tidigare dotterbolagen, enligt avtalet från 20 september 2025, slutfördes den 6 november 2025. Modellen använder därför nuvarande publik AI-struktur i stället för äldre diagnostikverksamhet.
För att detta är den tydligaste publika basen för AI-verksamheten före kommande svenska IFRS-rapporter. Substrate AI kommunicerade €23,5m i omsättning och €3,3m i positiv EBITDA för 2025. Plattformen lägger inte till något separat svenskt bidrag förrän publicerade rapporter visar hur den redovisade gruppstrukturen faktiskt ser ut.
Inte utifrån det som har offentliggjorts för erbjudandet i mars 2026. Det offentliga erbjudandematerialet beskriver ett aktievederlag från Subgen AI, men inte någon automatisk avnotering av Substrate AI från BME Growth som följd av erbjudandet. BME Growth är därför fortsatt relevant som marknadsplatsreferens tills bolaget eventuellt kommunicerar något annat.
Nej. Fälten i scenariomodell och portfölj sparas lokalt i din webbläsare via Local Storage. Terminalen använder ingen användardatabas för dessa inmatningar. Du kan rensa uppgifterna när som helst via knapparna Återställ och Töm.
Marknadsrutorna använder en indikativ intradagsfeed för livekänsla och korta jämförelser. Den kan avvika från officiell dagsvolym, omsättning eller slutligt volymvägt snitt hos handelsplats eller mäklare. Därför presenteras feeden som indikativ, inte som officiell slutstatistik.
Korta, indexerbara svar på återkommande frågor om $SUBGEN, $SAI, TO5, TO6, utspädning och officiella källor. Varje svar länkar vidare till relevant del av arbetsytan eller extern källa.
Utgångspunkten är 6 nya Subgen-aktier per inlämnad A-aktie. På sidan uppdateras värdet mot aktuell Subgen-kurs och jämförs separat mot 3 mars-referensen 1,884 kr per A-aktie.
Prospektets maxscenario anger upp till 974 557 800 nya ordinarie aktier. Det är därför modellen kan visa ett fullt utspätt jämförelseläge när accepten antas bli 100 procent.
Utspädningen styrs av hur många nya aktier som emitteras relativt befintligt aktieantal. Därför separerar sidan maxscenario, lägre acceptnivåer och användarstyrda antaganden i modellen.
Plattformen använder omräknad heltalslogik där 1000 teckningsoptioner motsvarar 1 stamaktie. Den visar levererbara aktier, restposter, lösenbelopp och illustrativ break-even separat.
Livekurs, intradagsvolym och WAP i terminalen ska läsas som signaldata. När exakt dagsvolym, omsättning eller officiell efterhandsrapportering krävs ska de stämmas av mot Avanza och Nasdaq.
Källsektionen samlar investerarsidor, prospekt, årsredovisningar, marknadsplatslänkar och bolagsmaterial så att användaren kan gå från påstående till primärkälla utan omvägar.
Investing används här som kontextkälla för marknadsdiskussion, sentiment och översiktsdata. För verifiering bör diskussionen alltid kompletteras med bolagsdokument och marknadsplatsdata.
Arbetsytan kombinerar aktieantal, 1:6-erbjudande, omsättning, EBITDA, valutakurs och multiplar så att användaren kan bygga ett eget scenario utan att sidan blir en färdig tes.
Länkar som hjälper användaren att kontrollera påståenden eller gå vidare till primärkällor.
Verifierade bolagsfakta och dokument visas separat från den indikativa marknadsfeeden. Livekurs, WAP, volym och graf hämtas via servercache och ska läsas som marknadssignal, inte som officiell handelsstatistik.
Disclaimer: Denna sida är skapad för att sammanställa offentlig information och visa illustrativa modeller. Materialet utgör inte finansiell rådgivning eller ett erbjudande att köpa eller sälja värdepapper.
Kontrollera alltid prospekt, rapporter, regulatoriska pressmeddelanden och officiella bolagssidor innan investeringsbeslut fattas. Indikativ marknadsfeed kan avvika från officiell handelsstatistik.
